Análisis sobre la evolución reciente del complejo yerbatero: datos a marzo 2026
Introducción
El presente informe tiene por objeto analizar la evolución reciente del complejo yerbatero en Argentina. Se profundiza sobre la dinámica actual de la producción, concentración por provincias y empresas, consumo interno de yerba mate, y comercio exterior, aspectos que permiten comprender el comportamiento del sector en los últimos años. También se observa la situación de los productores en relación a la brecha entre el precio recibido por el kilogramo de yerba en origen y el precio en góndola, junto con los efectos de la desregulación del sector. El informe concluye con un análisis de los hallazgos clave.
Producción
En 2024 los establecimientos de secado procesaron un total de 987,1 millones de kilogramos de hoja verde, lo cual representó la mayor cosecha anual de los últimos cinco años. Este volumen se sitúa 19,7% por encima del promedio del período 2020-2023 y 27,4% por encima del nivel registrado en 2023.[1]
En el año 2025 se procesaron 889,3 millones de kilogramos de hoja verde. Esto representa una retracción de 9,9% interanual y un aumento de 0,8% respecto del mismo período de 2021, segundo año de mayor procesamiento en el período analizado. La caída en comparación a 2024 se debe a dos factores: por la enfermedad del rulo[2], pero principalmente, por la caída en la rentabilidad del productor.
En el primer trimestre de 2026 se procesaron 80,8 millones de kilogramos de hoja verde, lo que representa un aumento interanual de 24,3% y una retracción de 40,4% respecto del mismo período de 2024 (año de la mayor cosecha anual del período 2019-2026).
Debemos destacar que, según lo informado por productores yerbateros, se necesitan aproximadamente 3kg de hoja verde para la producción de 1 kg de yerba mate. Teniendo esto en cuenta, la producción molida en el primer trimestre de 2026 fue de 26,9 millones de kg. Este será el valor de referencia que tomaremos para analizar dentro del sector.
El procesamiento de hoja verde se da en las provincias de Misiones y Corrientes. Ambas se dividen en regiones, con distintos niveles de importancia en la producción. Durante 2025 Misiones tuvo la participación más baja en los últimos 5 años en el ingreso de hoja verde, siendo de 83,2%, mientras que en el año 2022 tocó su máximo de 89,7% de representación. El noroeste de la provincia fue la única región que incrementó la cosecha respecto del mismo período de 2024, siendo que aumentó 9,0% i.a. La provincia de Corrientes durante 2025 representó el 16,8% del ingreso de hoja verde, representando el valor más alto de los últimos 5 años, aumentando la cosecha 36,5% respecto de 2021 y 0,1% respecto de 2024.
En el primer trimestre de 2026 Misiones tuvo una participación de 62,3%, el segundo registro (46,3% en 2025) más bajo de los últimos 5 años. En el mismo período, el noroeste de la provincia fue la única región que incrementó la cosecha respecto de 2024, siendo que aumentó 105%. La provincia de Corrientes, en el primer trimestre de 2026 representó el 37,7% del ingreso de hoja verde, representando el segundo valor más alto de los últimos 5 años (53,7% en el mismo período de 2025).
Cabe destacar una diferencia importante entre ambas provincias en la etapa de industrialización: Misiones registran 86 operadores (pymes, cooperativas, empresas familiares), mientras que Corrientes concentra solamente 6 empresas.[3]
Según los últimos datos disponibles de la Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación en 2021, la producción primaria se encuentra atomizada, con 12.000 pequeños productores. La cuenca de producción cuenta con 228 establecimientos que operan como secaderos registrados a nivel nacional y 105 industrias molineras y fraccionadoras.
Los 10 primeros del ranking de producción industrial acumulan 74,0% del mercado. Los tres primeros (Las Marías, Liebig y Santa Ana) explican el 46,0% de la producción salida del molino, a través de más de media docena de marcas y presentaciones de las más diversas. Las principales marcas en venta de yerba mate provienen de las provincias de Corrientes (Coop. Colonia Liebig, Las Marías), Córdoba (CBSé), y Misiones (La Cachuera). Las marcas misioneras vienen perdiendo terreno en la cima del ranking y sostienen una caída como principales marcas vendedoras, pero siguen representando el mayor volumen de producción sobre el total de marcas.
La desregulación del sector yerbatero y la falta de control en los precios genera que las marcas más grandes profundicen sus ganancias mediante el establecimiento de precios a la baja a los productores, buscando aumentar su participación en el mercado mediante el sostenimiento de los precios de góndola por debajo de la inflación (por su mayor capacidad para absorber costos crecientes respecto de las pequeñas empresas).
Consumo
Los datos estadísticos registrados por el Instituto Nacional de la Yerba Mate revelan que, durante el año 2025 el consumo interno, producto de la desaceleración de la caída del poder adquisitivo de los salarios, aumentó 3,1% interanual, pasando de 258,8 millones de kg entre enero-diciembre 2024 a 266,8 millones de kg entre enero-diciembre 2025. El registro acumulado enero-diciembre 2025 cae 6,5% frente al mismo período de 2023 (285,4 millones de kg).[4][5]
En el primer trimestre de 2026, el consumo interno cayó 2,1% interanual, pasando de 66,4 millones de kg en el trimestre enero-marzo 2025 a 65,0 millones de kg en enero-marzo 2026. El registro acumulado enero-marzo 2026 cae 2,4% frente al mismo período de 2023 (66,6 millones de kg).
Durante marzo 2026 se consumieron 24,2 millones de kg, 25,9% por encima de febrero 2026 y 8,3% por debajo de marzo 2023 (26,4 millones de kg).
A su vez, la media móvil 12 meses del consumo (suaviza las fluctuaciones del consumo y muestra una tendencia general) mostró una mejora desde el piso experimentado en diciembre 2024. Aun así, en marzo 2026 se ubica 5,9% debajo del nivel de noviembre de 2023.
Comercio exterior
Importaciones
En marzo de 2024 el gobierno tomó la decisión de reducir impuestos a las importaciones de productos de primera necesidad incluidas las materias primas y la primera elaboración de yerba mate.[6]
Analizando las importaciones de yerba mate canchada, y yerba mate excluida simplemente canchada (molida, lista para empaquetar), según datos del INDEC las importaciones en 2024 alcanzaron 11,9 millones de kilogramos, 80,7% más que en 2023. Este valor se encuentra por encima del promedio de los últimos 10 años, siendo superado solamente entre 2020 y 2022 producto de la prolongada sequía que afectó considerablemente los yerbales de la zona provocando una merma en los rindes.
En consonancia con el aumento del consumo, en el 2025 las importaciones de yerba mate crecieron un 72,4% respecto de 2023, aunque registraron una caída interanual del 4,6%.
En el primer trimestre de 2026, debido a la caída del consumo, las importaciones de yerba cayeron un 50,0% respecto a 2025, aunque aumentaron un 103,1% frente al mismo período de 2023.
El análisis de las importaciones, en el primer trimestre de 2026, muestra que el 99,9% de las importaciones son de yerba mate molida (producto final de la yerba mate). El 86,9% de las importaciones provienen de Brasil, seguido de Paraguay con un 13,1%. Cabe destacar que la yerba proveniente de Brasil suele tener menos estacionamiento y, por ende, menor calidad.
A pesar del crecimiento importador, aún no representa un grave problema para la cadena de la yerba mate (en comparación con el conflicto de bajos precios para los productores y los cheques sin fondo).
En el acumulado enero-marzo 2026, los productos provenientes del exterior representan el 5,0% de la producción molida nacional.
Exportaciones
Las exportaciones vienen incrementándose desde la caída en 2021/2022. En 2025 fueron 32,4% mayores que en 2024 y se encontraron 43,7% por encima del promedio 2019-2024. Esto implica un récord de envíos al exterior, explicado por el incremento de exportaciones a Siria, que se consolidó como destino principal de este producto.
En el período enero-marzo de 2026 las exportaciones aumentaron 3,4% respecto al mismo período de 2025 y 26,4% en comparación con el promedio 2019-2026 (8,6 millones de kilogramos). Esto se debe a un creciente interés de nuevos mercados de Europa y Medio Oriente, así como a una mayor difusión en eventos deportivos y ferias internacionales.[7]
De acuerdo a datos del INDEC, los principales destinos son Siria, Chile, España y Estados Unidos (que desplaza del cuarto lugar a Brasil).
Las exportaciones en el 2025 representaron el 18,8% de la producción molida nacional. En el primer trimestre de 2026, representaron el 40,2% de la misma.[8]
Desregulación y precios: la tormenta de los productores
A través del Decreto de Necesidad y Urgencia (DNU) 70/2023 dispuesto por el gobierno de Javier Milei el 20 de diciembre de 2023, se establecieron importantes desregulaciones de la actividad yerbatera. Entre otras cuestiones, se le quitó al Instituto Nacional de la Yerba Mate (INYM) la facultad de fijar precios (desprotegiendo así a los productores) y equilibrar la oferta con la demanda (mediante límites a la producción). Sin embargo, en abril de 2024 la Cámara Federal de Apelaciones de Posadas ratificó el recurso de amparo que suspende los artículos del DNU 70/2023, los cuales impedían al Instituto Nacional de la Yerba Mate (INYM) fijar precios de referencia para el sector. Esta medida judicial, dictada por la jueza Adriana Fiori del fuero ordinario en lo Civil y Comercial N°8, fue apelada por el Poder Ejecutivo Nacional y en la actualidad la causa se encuentra en la Corte Suprema de Justicia, sin movimientos desde junio de 2024.[9]
Sin los acuerdos de precios semestrales entre los distintos sectores del INYM, la principal preocupación del sector radica en la liberalización de precios, lo que podría llevar a la quiebra de numerosas empresas yerbateras. A esto se suma la reciente discrepancia entre los precios propuestos por los productores y los secaderos, lo que evidencia la tensión existente y la disparidad de precios en el sector.
Con la desregulación del sector, y, por consiguiente, la inacción del INYM, el precio pagado a los productores por la materia prima sufrió grandes volatilidades. Incluso, entre octubre de 2024 y marzo de 2025 el pago por kg de hoja verde a los productores se mantuvo congelado. Con la creciente crisis del sector y las protestas desarrolladas principalmente en Misiones, en mayo de 2025 se logró llegar a un acuerdo para aumentar el pago a $305 (en abril se pagaba $250 el kg de hoja verde). Este acuerdo se cumplió durante solo un mes, ya que la creciente concentración en pocas empresas de la gran parte de las compras a los productores, provocó que, con el fin de bajar los precios en góndola y sostener el consumo, se decidiera afectar al eslabón más débil en la cadena: los pequeños productores. Desde entonces, mes a mes baja el precio pagado a quienes están a cargo de la cosecha, siendo que en diciembre de 2025 el precio máximo pagado fue $180 (41,0% menos que mayo 2025). En cuanto al precio de góndola el kg de yerba aumentó un 0,6% respecto del mes anterior y un 9,9% respecto de mayo de 2025, rondando los $4.892 según estimaciones del INDEC.
En marzo de 2026, el precio máximo pagado fue $220 (27,9% menos que mayo 2025). En cuanto al precio de góndola el kg de yerba cayó apenas un 0,5% respecto del mes anterior y aumentó un 12,8% respecto de mayo de 2025, rondando los $5.024 según estimaciones del INDEC.
Si se analiza la relación entre lo que recibe el productor y el precio de góndola, el primero sólo logra captar 13,1% del precio de venta en góndola a marzo 2026. El promedio del trimestre enero-marzo 2026 (11,6%) representa el peor momento desde 2019 del ratio entre lo que recibe el productor y el precio de góndola por kilo.
En términos reales, el consumidor paga un 42,7% menos por kg de yerba en góndola respecto de lo que debería costar si el precio hubiera acompañado la inflación desde diciembre de 2023. Al productor, en cambio, le pagan un 66,6% menos por kg de hoja verde en relación al valor ajustado por IPC: esa brecha la absorbe el eslabón intermedio, el secadero, que consolida su posición a costa del productor primario.
La desregulación del precio planteada en el DNU 70, implica que las industrias procesadoras de yerba mate puedan decidir arbitrariamente el precio de pago al productor sin ninguna referencia de precios que garantice la cobertura de costos para afrontar una nueva cosecha. De hecho, eso es lo que viene sucediendo a lo largo del año, cuando vemos que los precios pagados a los productores caen, mientras que los costos de producción no dejan de subir. A finales de octubre el INYM comunicó cuáles serían los costos de por producir 1 kg de hoja de yerba mate, $424, el cual no tiene en cuenta ni el pago de impuestos, ni la rentabilidad para el productor. Teniendo en cuenta el último precio máximo alcanzado en marzo 2026, la pérdida que tienen los productores es de mínima de $204 por kg de hoja (equivale al 92,7% de lo que recibe el productor).
Debemos destacar que los productores no cobran la totalidad de lo producido al contado, sino que 50% se cobra al momento de entrega, y la otra parte, en cuotas a 30, 60, 90 y hasta 120 días. Nos encontramos entonces frente un panorama de crisis para los productores: producción a pérdida y pagos a largo plazo que pierden poder adquisitivo. Pero hay un elemento más que desata la tormenta perfecta: el creciente aumento de los cheques rechazados que corresponden al pago de lo producido.[10]
Estos puntos atentan contra una actividad que requiere planificación a largo plazo. La decisión de invertir en nuevas plantaciones no se toma de un día para el otro, ya que desde el momento en que se realiza la inversión hasta que la plantación entra en producción pueden pasar aproximadamente cinco años. Sin previsibilidad en los precios y sin garantías mínimas para cubrir costos, el riesgo de desinversión y reducción de la oferta en el mediano plazo se incrementa, afectando tanto a los productores como a toda la cadena yerbatera. Esta profunda crisis de los productores lleva a tomar medidas en el sector, como la "no cosecha" de la zafra de verano anunciada en los últimos días en reclamo de mejoras para los productores.[11]
En este contexto de caída de ingresos, pagos diferidos y cheques rechazados, comienza a observarse un fenómeno que trasciende lo productivo: el creciente éxodo laboral hacia Brasil, especialmente desde Misiones. Ya no se trata sólo de la migración estacional de tareferos, sino de una salida más amplia que incluye albañiles, mecánicos, camioneros y trabajadores de servicios, e incluso familias que se radican de manera definitiva. La combinación de salarios locales por debajo de los costos y mejores ingresos en Brasil, junto con un costo de vida relativamente menor, actúa como un fuerte incentivo. La crisis de las economías regionales profundiza esta dinámica y abre un riesgo adicional para el sector: la posible escasez de mano de obra en próximas cosechas, debilitando aún más la sustentabilidad productiva y social del complejo yerbatero.[12]
A la desregulación de precios y la crisis de rentabilidad se suma un nuevo elemento: el recorte presupuestario al Programa de Impulso al Desarrollo de las Economías Regionales (IDER). A través de la Decisión Administrativa 20, publicada el 11 de mayo de 2026, el gobierno nacional redujo en $1.705 millones los créditos destinados a este programa, que financia proyectos de competitividad, tecnificación de cultivos perennes e infraestructura rural comunitaria mediante Aportes No Reembolsables.[13]
En un contexto donde los productores ya enfrentan pérdidas de más de $200 por kilogramo de hoja verde, este recorte elimina uno de los pocos instrumentos de sostenimiento disponibles para los pequeños productores y cooperativas. El IDER era precisamente el canal a través del cual podían acceder a financiamiento para modernización de maquinaria, mejora de infraestructura de secado y acceso a mercados, herramientas que las grandes empresas no necesitan porque ya cuentan con capital propio. En un sector donde las tres primeras firmas concentran el 46% del mercado y las cooperativas y pymes misioneras vienen perdiendo terreno, el IDER operaba como un mecanismo de compensación frente a esa asimetría.
Conclusiones
- En marzo de 2026, el precio máximo pagado a productores fue $220 por kg de hoja verde (27,9% menos que mayo 2025). Los productores sólo logran captar 13,1% del precio de venta en góndola a marzo 2026. El promedio del trimestre enero-marzo 2026 (11,6%) representa el peor momento desde 2019 del ratio entre lo que recibe el productor y el precio de góndola por kilo.
- Teniendo en cuenta que el INYM informó que $424 es el costo para producir 1 kg de hoja de yerba mate (sin contemplar impuestos y rentabilidad), la pérdida que tienen los productores es de mínima de $204 por kg de hoja (equivale al 92,7% de lo que recibe el productor).
- Los productores no cobran la totalidad de lo producido al contado, sino que un 50% se cobra al momento de entrega, y la otra parte, en cuotas a 30, 60, 90 y hasta 120 días. Además de un sistema de pagos cada vez más extendido en el tiempo, se debe sumar el creciente aumento de cheques rechazados correspondientes al pago de lo producido.
- Los productores se encuentran atravesando una fuerte crisis: sin previsibilidad en los precios y sin garantías mínimas para cubrir costos, el riesgo de desinversión y reducción de la oferta en el mediano plazo se incrementa.
- A esto se suma el recorte de $1.705 millones al Programa IDER (DA 20/2026), que reduce el financiamiento público disponible para proyectos productivos en economías regionales en el momento de mayor fragilidad del sector.
Datos relevantes 1° trimestre 2026
- En el primer trimestre de 2026 se procesaron 80,8 millones de kilogramos de hoja verde, lo que representa un aumento interanual de 24,3% y una retracción de 40,4% respecto del mismo período de 2024.
- En el primer trimestre de 2026, el consumo interno cayó 2,1% interanual, pasando de 66,4 millones de kg en enero-marzo 2025 a 65,0 millones de kg en enero-marzo 2026. El registro acumulado enero-marzo 2026 cae 2,4% frente al mismo período de 2023 (66,6 millones de kg).
- En el período enero-marzo de 2026 las exportaciones aumentaron 3,4% respecto al mismo período de 2025 y 26,4% en comparación con el promedio 2019-2026.
- En el primer trimestre de 2026 las importaciones cayeron un 50,0% respecto a 2025, aunque aumentaron un 103,1% frente al mismo período de 2023. El 99,9% de las importaciones son de yerba mate molida, proviniendo el 86,9% de Brasil y el 13,1% de Paraguay.
Datos relevantes 2025
- En el año 2025 se procesaron 889,3 millones de kilogramos de hoja verde. Esto representa una retracción de 9,9% interanual (cosecha récord en 2024) y un aumento de 0,8% respecto del mismo período de 2021, segundo año de mayor procesamiento en el período analizado.
- En el año 2025 el consumo interno, producto de la desaceleración de la caída del poder adquisitivo de los salarios, aumentó 3,1% interanual (de 258,8 a 266,8 millones de kg). El registro acumulado enero-diciembre cae 6,5% frente al mismo período de 2023 (285,4 millones de kg).
- Las exportaciones en el 2025 aumentaron 32,4% interanual y 43,7% en comparación con el promedio 2019-2024, ante un creciente interés de nuevos mercados. Los principales destinos: Siria, Chile, España y Estados Unidos (que desplaza del cuarto lugar a Brasil).
- En el acumulado a diciembre 2025 las importaciones crecieron 72,4% respecto de 2023, aunque registraron una caída interanual del 4,6%. Provienen principalmente de Brasil (72,2%) y Paraguay (27,2%).
Notas al pie
[1] Según los datos de las declaraciones juradas presentadas por los operadores ante el Instituto Nacional de la Yerba Mate (INYM).
[2] Insecto que ataca los brotes de yerba mate y reduce la cantidad de hojas de la cosecha.
[3] https://economis.com.ar/radiografia-yerbatera-el-peso-de-misiones-en-la-produccion-e-industrializacion/
[4] El volumen de yerba mate elaborada a salida de molino es el indicador más utilizado para estimar el consumo interno, incluye tanto el volumen que se envía a los centros de distribución yerbateros como las compras efectuadas por los mayoristas, hipermercados y supermercados.
[5] En marzo 2026 los salarios registrados privados se ubican 4,8% en términos reales por debajo del nivel de noviembre de 2023 y los de sector público -17,0% en comparación con el mismo período.
[6] Resolución General 5490/2024 (por 120 días), que luego fue extendida por la Resolución General 5527/2024 (hasta el 31 de diciembre de 2024) y luego a través de la Resolución General 5623/2025 (hasta el 31 de diciembre de 2025).
[7] https://www.perfil.com/noticias/canal-e/la-exportacion-de-yerba-mate-crecio-un-25-esto-se-refleja-en-un-crecimiento-del-mercado-interno-del-orden-del-10-o-12.phtml
[8] Calculada como el ingreso de hoja verde a establecimientos de secanza, dividido por 3, que representa los kg necesarios para producir 1 kg de yerba mate lista para consumir.
[9] El INYM fue creado el 13 de julio 2002 (por decreto reglamentario) como mecanismo de control luego de un histórico "tractorazo" realizado por productores yerbateros que reclamaban la regulación de la actividad. Los productores pasaron a formar parte de la decisión de los valores de la materia prima.
[10] https://misionesonline.net/2026/02/02/cheques-rechazados-1/
[11] https://www.clarin.com/rural/desregulacion-gobierno-yerbateros-vuelven-cosecha-reclamo-mejores-precios_0_KIzINy56te.html
[12] https://www.pagina12.com.ar/2026/02/04/exodo-laboral-en-misiones-jovenes-cruzan-a-brasil-en-balsa-por-la-crisis-de-las-economias-regionales/
[13] https://www.boletinoficial.gob.ar/detalleAviso/primera/341744/20260511
Registro bibliográfico
Informe CEPA N° 608, ISSN 2796-7166.
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